It does. このフォーマットは他のすべてのものと同じストリーミングパイプラインで 読み書きされます. That is what decides whether shrinking the file is purely a question of pixels or also a question of re-encoding.
Yes: 無料アカウントは ファイルごとに 40 MB までのビデオを処理します あなたが持ってきたコンテナに関係なく ffmpeg は x264, x265, libvpx を使ってエンコーディングします. It is high enough that upload speed is usually the binding constraint rather than the cap itself.